Bauzinsen Entwicklung Die amtliche Zeitreihe seit 1982.
Die Bauzinsen Entwicklung zeigt die Deutsche Bundesbank jeden Monat: den durchschnittlichen Effektivzins aller Banken für neue Wohnungsbaukredite, getrennt nach Zinsbindung. Hier finden Sie die Reihe als interaktive Grafik, die Jahreswerte als Tabelle und die Treiber dahinter, ohne Prognose und ohne Werbeversprechen.
Bauzinsen seit 1982 im Zeitverlauf.
Ziehen Sie den Zeitraum auf, schalten Sie Zinsbindungen zu und blenden Sie den Leitzins der EZB ein. Jeder Punkt ist ein Monatswert der Bundesbank: der volumengewichtete Durchschnitt aller neu abgeschlossenen Wohnungsbaukredite, kein Angebot einer Bank. Beispielkonditionen für heute stehen unter Bauzinsen aktuell.
Vor 2003 gestrichelt: alte Bankenzinsstatistik der Bundesbank (Festzins 5 und 10 Jahre), andere Methode, nur eingeschränkt vergleichbar.
- Beginn
- 5,39 % Jan. 2003
- Tiefster Wert
- 1,02 % Dez. 2020
- Höchster Wert
- 5,39 % Jan. 2003
- Letzter Monat
- 3,81 % Aug. 2026, vorläufig
Kennzahlen für die Zinsbindung über 5 bis 10 Jahre. Monatswerte, Durchschnitt aller Banken laut Bundesbank.
Quelle: Deutsche Bundesbank, MFI-Zinsstatistik, Effektivzinssätze Banken DE, Neugeschäft, Wohnungsbaukredite an private Haushalte nach anfänglicher Zinsbindung (SUD116, SUD117, SUD118, SUD119, SUD131Z), Stand 01.10.2026, abgerufen 13.10.2026. Vor 2003: Hypothekarkredite auf Wohngrundstücke zu Festzinsen, Effektivzins, Durchschnittssatz (SU0043, SU0046). EZB-Leitzins: Europäische Zentralbank, Hauptrefinanzierungssatz.
Beispielkonditionen heute- 1 ab 15.10.2008 EZB senkt den Leitzins in Serie Hauptrefinanzierungssatz von 4,25 % in 7 Schritten bis 13.05.2009 auf 1,00 %. Bauzins 5 bis 10 Jahre im selben Monat: 5,15 %.
- 2 11.06.2014 Einlagesatz erstmals negativ Die EZB setzt den Einlagesatz auf -0,10 %. Bauzins 5 bis 10 Jahre im selben Monat: 2,53 %.
- 3 16.03.2016 Leitzins bei null Hauptrefinanzierungssatz 0,00 %, Einlagesatz -0,40 %. Bauzins 5 bis 10 Jahre im selben Monat: 1,70 %.
- 4 27.07.2022 Erste Anhebung seit 2011 Hauptrefinanzierungssatz auf 0,50 %, Einlagesatz auf 0,00 %. Bauzins 5 bis 10 Jahre im selben Monat: 2,73 %.
- 5 20.09.2023 Höchster Einlagesatz seit 1999 Einlagesatz 4,00 %, der höchste Stand seit Beginn der Währungsunion. Bauzins 5 bis 10 Jahre im selben Monat: 3,89 %.
- 6 12.06.2024 Erste Senkung seit 2019 Einlagesatz auf 3,75 %. Bauzins 5 bis 10 Jahre im selben Monat: 3,66 %.
- 7 17.06.2026 EZB hebt wieder an Einlagesatz auf 2,25 %, ab 16.09.2026 2,50 %. Bauzins 5 bis 10 Jahre im selben Monat: 3,76 %.
- Und wie geht es weiter? Veröffentlichte Prognosen von Banken und Vermittlern im Überblick, mit Datum und Quelle. Zu den Prognosen
Methode: Volumengewichteter Durchschnittssatz über alle im Berichtsmonat abgeschlossenen Neuvereinbarungen (Stichprobe). Effektivzins ohne sonstige Kosten; Wohnungsbaukredite einschließlich Bauspardarlehen und Bauzwischenfinanzierungen. Juni 2010: Änderung des Hochrechnungsverfahrens nach Vorgaben der EZB. Alte Statistik bis Juni 2003: Häufigster Zinssatz für das Neugeschäft in den mittleren beiden Wochen des Monats, ungewichtetes Mittel ohne die oberen und unteren 5 Prozent der Meldungen; Effektivzins bei 1 Prozent Tilgung.
Wie haben sich die Bauzinsen entwickelt?
Laut Deutscher Bundesbank lag der durchschnittliche Effektivzins für neue Wohnungsbaukredite mit über 5 bis 10 Jahren Zinsbindung im August 2026 bei 3,81 % (vorläufig). Das Tief der Reihe war der Dezember 2020 mit 1,02 %. Von November 2021 bis November 2022 stieg der Wert um 2,36 Prozentpunkte, so stark wie in keinem anderen Zwölfmonatszeitraum seit 2003. Gemessen an den 1980er-Jahren ist das heutige Niveau niedrig: Nach alter Statistik lagen 10 Jahre Festzins im Juli 1982 bei 10,50 %.
Vier Jahrzehnte in fünf Phasen.
Die Reihe zerfällt in klar erkennbare Abschnitte. Alle Werte stammen aus der Bundesbank-Statistik, Zinsbindung über 5 bis 10 Jahre beziehungsweise 10 Jahre Festzins vor 2003.
- 1983 bis 2002 Hohes Niveau, langsamer Abstieg 10 Jahre Festzins im Jahresdurchschnitt von 9,24 % (1983) auf 5,96 % (2002), alte Statistik.
- 2003 bis 2008 Seitwärts um fünf Prozent Monatswerte zwischen 4,10 % und 5,39 %, Zinsbindung über 5 bis 10 Jahre.
- 2009 bis 2021 Abwärts bis zum Tief Von 4,42 % im Jahresdurchschnitt 2009 bis zum Monatstief von 1,02 % im Dezember 2020.
- 2022 Die Zinswende Von 1,16 % im Dezember 2021 auf 3,41 % im Dezember 2022, mehr als das Doppelte in zwölf Monaten.
- 2024 bis 2026 Neues Niveau mit Ausschlägen Monatswerte zwischen 3,30 % und 3,81 %, zuletzt 3,81 % im August 2026 (vorläufig).
Jahresdurchschnitte je Zinsbindung.
Jahresdurchschnitt der Monatswerte, gerechnet aus der amtlichen Reihe. Die Tabelle beantwortet die Frage nach den historischen Bauzinsen für jedes Jahr seit 1982, getrennt nach anfänglicher Zinsbindung.
- 1,09 %niedrigster Jahreswert (2020 und 2021)Zinsbindung über 5 bis 10 Jahre
- 5,04 %höchster Jahreswert seit 2003 (2008)Zinsbindung über 5 bis 10 Jahre
Tiefster Jahreswert Höchster Jahreswert
Zinsunterschied berechnen| Jahr | bis 1 Jahr | 1 bis 5 Jahre | 5 bis 10 Jahre | über 10 Jahre | insgesamt |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026Jan. bis Aug., vorläufig | 4,26 | 3,82 | 3,69 | 3,90 | 3,87 |
| 2025 | 4,29 | 3,56 | 3,50 | 3,65 | 3,67 |
| 2024 | 5,28 | 3,99 | 3,53 | 3,56 | 3,80 |
| 2023 | 4,97 | 4,31 | 3,73 | 3,80 | 4,00 |
| 2022 | 2,45 | 2,50 | 2,41 | 2,65 | 2,52 |
| 2021 | 1,78 | 1,33 | 1,09 | 1,26 | 1,26 |
| 2020 | 1,81 | 1,37 | 1,09 | 1,22 | 1,25 |
| 2019 | 1,96 | 1,46 | 1,37 | 1,53 | 1,52 |
| 2018 | 2,08 | 1,72 | 1,72 | 1,96 | 1,87 |
| 2017 | 2,08 | 1,72 | 1,67 | 1,91 | 1,83 |
| 2016 | 2,10 | 1,78 | 1,60 | 1,80 | 1,76 |
| 2015 | 2,19 | 1,90 | 1,84 | 2,00 | 1,95 |
| 2014 | 2,51 | 2,20 | 2,47 | 2,64 | 2,50 |
| 2013 | 2,71 | 2,44 | 2,75 | 2,95 | 2,76 |
| 2012 | 3,10 | 2,78 | 3,05 | 3,20 | 3,07 |
| 2011 | 3,54 | 3,58 | 3,95 | 4,04 | 3,85 |
| 2010 | 3,11 | 3,42 | 3,90 | 3,98 | 3,71 |
| 2009 | 3,77 | 3,98 | 4,42 | 4,50 | 4,25 |
| 2008 | 5,99 | 5,21 | 5,04 | 5,04 | 5,21 |
| 2007 | 5,69 | 5,18 | 4,96 | 4,95 | 5,10 |
| 2006 | 4,92 | 4,61 | 4,55 | 4,57 | 4,63 |
| 2005 | 4,30 | 4,06 | 4,29 | 4,35 | 4,26 |
| 2004 | 4,42 | 4,46 | 4,93 | 4,96 | 4,74 |
| 2003 | 4,92 | 4,53 | 5,01 | 5,08 | 4,92 |
Quelle: Deutsche Bundesbank, Reihen SUD116, SUD117, SUD118, SUD119, SUD131Z, Stand 01.10.2026. Jahresdurchschnitt als einfaches Mittel der zwölf Monatswerte, eigene Berechnung. Markierung nur für volle Jahre.
| Jahr | 5 Jahre fest | 10 Jahre fest |
|---|---|---|
| 2003Jan. bis Juni | 4,47 | 5,14 |
| 2002 | 5,53 | 5,96 |
| 2001 | 5,68 | 6,08 |
| 2000 | 6,36 | 6,66 |
| 1999 | 5,14 | 5,73 |
| 1998 | 5,41 | 5,87 |
| 1997 | 5,90 | 6,83 |
| 1996 | 6,44 | 7,46 |
| 1995 | 7,49 | 8,16 |
| 1994 | 7,61 | 8,21 |
| 1993 | 7,52 | 7,80 |
| 1992 | 9,35 | 9,00 |
| 1991 | 9,79 | 9,49 |
| 1990 | 9,73 | 9,67 |
| 1989 | 7,94 | 8,04 |
| 1988 | 6,68 | 7,48 |
| 1987 | 6,59 | 7,51 |
| 1986 | 6,98 | 7,73 |
| 1985 | 7,96 | 8,34 |
| 1984 | 8,87 | 9,14 |
| 1983 | 8,99 | 9,24 |
| 1982Juni bis Dez. | 9,83 | 9,79 |
Quelle: Deutsche Bundesbank, Reihen SU0043 und SU0046, Stand 14.01.2026. Andere Methode als ab 2003 (häufigster Zinssatz, ungewichtet), deshalb nur eingeschränkt vergleichbar.
Was die Bauzinsen bewegt.
Als Treiber gelten die Renditen langlaufender Anleihen, die Geldpolitik der EZB und die Inflation. Die Grafiken legen die amtliche Bauzins-Reihe neben jede dieser Größen, die Kennzahlen zeigen, wie eng der Zusammenhang seit 2003 tatsächlich war.
Anleiherenditen geben den Takt vor
Bauzinsen laufen fast im Gleichschritt mit den Renditen von Hypothekenpfandbriefen und Bundesanleihen. Hypothekenpfandbriefe sind Schuldverschreibungen, die durch Hypotheken gedeckt sind (§ 1 Pfandbriefgesetz); über sie refinanzieren Pfandbriefbanken Immobilienkredite.
Seit 2003 lag der Bauzins im Mittel 0,73 Prozentpunkte über der Pfandbriefrendite und 1,09 Prozentpunkte über der Bundrendite. Steigen die Renditen, steigen die Bauzinsen meist mit.
- 0,99
- Korrelation mit der Pfandbriefrendite, Monatswerte seit 2003
- +0,73
- Prozentpunkte über Pfandbrief, Mittel
- 3,64 %
- Bundrendite 10 Jahre, September 2026
Quelle: Deutsche Bundesbank, Reihen SUD118, BBSIS.M.I.UMR.RD.EUR.MFISX.B.X100.R0910.R.A.A._Z._Z.A und BBSIS.M.I.ZST.ZI.EUR.S1311.B.A604.R10XX.R.A.A._Z._Z.A (Zinsstrukturkurve, Svensson-Methode), Stand 01.10.2026; Korrelation und Abstände eigene Berechnung. § 1 PfandBG: gesetze-im-internet.de.
Der Leitzins wirkt über Erwartungen
Der Leitzins steuert die kurzfristigen Zinsen. Bauzinsen mit langer Bindung reagieren oft früher, weil Anleger die erwartete Geldpolitik schon in die Renditen einpreisen.
Beispiel Zinswende: Zwischen Dezember 2021 und Juni 2022, also vor der ersten Anhebung am 27.07.2022, stieg der Bauzins laut Bundesbank von 1,16 % auf 2,46 %.
- 0,78
- Korrelation mit dem Hauptrefinanzierungssatz seit 2003
- 2,65 %
- Hauptrefinanzierungssatz seit 16.09.2026
- 2,50 %
- Einlagesatz seit 16.09.2026
Quelle: Deutsche Bundesbank (SUD118); EZB, Leitzinsen (wirksam-ab-Daten, Monatsendstand), abgerufen 13.10.2026; Korrelation eigene Berechnung.
Inflation wirkt über Erwartungen
Anders als die Anleiherenditen läuft die Inflationsrate nicht im Gleichschritt mit dem Bauzins: Die Korrelation der Monatswerte seit 2003 liegt bei nur 0,07. Für Anleger zählt, welche Teuerung sie für die nächsten zehn Jahre erwarten, nicht die Rate des letzten Monats.
Sichtbar wird der Zusammenhang an Wendepunkten: Die Inflationsrate erreichte im Oktober 2022 8,8 %, den höchsten Wert seit 2003. Der Bauzins stieg im selben Jahr von 1,19 % im Januar auf 3,19 %.
- 8,8 %
- höchste Inflationsrate seit 2003 (Oktober 2022)
- 3,3 %
- Inflationsrate September 2026
- 0,07
- Korrelation mit dem Bauzins, Monatswerte seit 2003: kaum Gleichlauf
Quelle: Verbraucherpreisindex Deutschland (2020 = 100), Statistisches Bundesamt über Deutsche Bundesbank (BBDP1.M.DE.N.VPI.C.A00000.I20.A), Stand 13.10.2026; Inflationsrate als Veränderung gegenüber dem Vorjahresmonat selbst gerechnet; für September 2026 meldet das Statistische Bundesamt vorläufig ebenfalls +3,3 % (Schnellmeldung). Bauzins: SUD118.
Was der Zinsunterschied für Sie bedeutet.
Bei 300.000 € Darlehen, 2 Prozent Tilgung und 10 Jahren Zinsbindung kostet der Jahresdurchschnitt 2026 bis Aug. rund 68.928 € mehr Zinsen als 2021. Wählen Sie zwei beliebige Jahre seit 2003.
- Monatsrate773 € gegenüber 1.422 €, weil die Rate aus Zins plus Tilgung gerechnet wird.
- Für heuteIhren Fall mit Beispielkonditionen rechnet der Zinsrechner.
Fragen zur Zinsentwicklung.
Kurz beantwortet, mit den Werten der Bundesbank-Reihe von oben.
0800 707 4000Laut Bundesbank lag der durchschnittliche Effektivzins für neue Wohnungsbaukredite mit über 5 bis 10 Jahren Zinsbindung im August 2016 bei 1,49 %. Bis Dezember 2020 fiel er auf 1,02 %, stieg 2022 auf 3,41 % im Dezember und lag im August 2026 bei 3,81 % (vorläufig).
Im Dezember 2020: 1,02 % für über 5 bis 10 Jahre Zinsbindung, im Durchschnitt aller Banken laut Bundesbank. Im Jahresdurchschnitt waren 2020 und 2021 mit je 1,09 % die niedrigsten Jahre.
Seit Beginn der Aufzeichnung im Juni 1982 lag der Effektivzins für 10 Jahre Festzins im Juli 1982 am höchsten, bei 10,50 % (alte Bankenzinsstatistik). Seit 2003 war der höchste Monatswert für über 5 bis 10 Jahre 5,39 % im Januar 2003.
Die Bundesbank zeigt einen Durchschnitt über alle neu abgeschlossenen Wohnungsbaukredite eines Monats, gewichtet nach Volumen, mit jeder Beleihung und Bonität. Ihr Angebot ist ein Einzelfall zum Tag der Anfrage, mit Ihrer Beleihung und Bonität. Liegt es deutlich über dem Durchschnitt, lohnt der Vergleich mehrerer Banken.
Die Bundesbank veröffentlicht die Werte monatlich, der jüngste Monat ist vorläufig. Diese Seite zeigt den Stand vom 01.10.2026 mit Werten bis August 2026. Tagesaktuelle Beispielkonditionen stehen unter Bauzinsen aktuell.
Nur eingeschränkt. Bis Juni 2003 erhob die Bundesbank den häufigsten Zinssatz einer Stichprobe von Banken als ungewichtetes Mittel. Seit 2003 misst die MFI-Zinsstatistik einen volumengewichteten Durchschnitt aller Neuabschlüsse. Die Größenordnung stimmt, einzelne Zehntelprozente nicht.
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Ihr Zins heute. Nicht der Durchschnitt.
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